Sijoittajan 5 lupaavaa kasvumarkkinaa

Malesia on yksi sijoittajan näkökulmasta lupaava kasvumarkkina. Kuvassa Kuala Lumpurin pilvenpiirtäjiä. Kuva: Hotels.com

 

Kasvuhakuisiin yrityksiin kehittyvissä maissa sijoittava Evli Emerging Frontier -rahasto täyttää lokakuussa 10 vuotta. Rahaston toimintaperiaate on ainutlaatuinen, sillä ennen jokaista sijoituspäätöstä sen analyytikot Burton Flynn ja Ivan Nechunaev tapaavat yritysten johtoa paikan päällä etsien piileviä kasvuyrityksiä. Analyytikot nostavat viisi markkina-aluetta, jotka ovat tällä hetkellä sijoittajien kannalta erityisen kiinnostavia.

Evli Emerging Frontier -rahaston analyytikot Burton Flynn ja Ivan Nechunaev ovat tavanneet yli 2000 yrityksen edustajaa 33 eri maassa viimeisen viiden vuoden aikana. Näissä tapaamisissa tavoitteena on löytää halpoja, kasvukykyisiä yrityksiä, jotka pystyvät jopa tuplaamaan liikevaihtonsa 12 kuukauden kuluessa.

Onnistuminen vaatii kuitenkin perusteellista taustatyötä. Rahaston analyytikoille kertyy vuodessa melkoisesti matkapäiviä, ja parhaimmillaan he ovat vuoden aikana käyneet 12 eri maassa tutustumassa yritysten toimintaan ja johtoon.

“Johto tuntee yrityksensä parhaiten, siksi haluamme tavata heidät henkilökohtaisesti ennen sijoituspäätöstä. He pystyvät vastaamaan meille kysymyksiin yrityksen kasvumahdollisuuksista, kasvun ajureista ja niihin liittyvistä riskeistä. Lisäksi teetämme yrityksillä ESG-kyselyn, sillä sijoitamme tarkoitusvetoisiin (purpose driven) yrityksiin”, Flynn sanoo.

Sijoittaja, seuraa näitä markkinoita

Ympäri maailmaa säännöllisesti matkaavat analyytikot nostavat esiin viisi kehittyvää markkinaa, jonne myös suomalaisen sijoittajan kannattaa tähyillä.

“Malesia, Pakistan, Vietnam, Turkki ja Indonesia ovat vähemmälle huomiolle jääneitä kehittyviä markkinoita, jotka ovat erityisen kiinnostavia. Näillä markkinoilla on eniten likvidejä pienyhtiöitä, jotka myyvät pienellä arvolla. Näissä maissa meillä on ollut viimeisten vuosien aikana selvästi paras onnistumisprosentti”, Nechunaev kertoo.

“Eräs seurattava trendi ovat ne maat, missä on kasvava keskiluokka. Se indikoi yleensä kasvua ja mahdollisuutta löytää niin sanotusti tutkan alla olevia kasvuyrityksiä”, Flynn jatkaa.

Maailman tuottavimpiin kuuluva kehittyvien markkinoiden rahasto täyttää 10 vuotta

Morningstarin tuoreimman rahastovertailun* mukaan Evli Emerging Frontier on yksi maailman tuottavimmista kehittyvien markkinoiden rahastoista. Lisäksi rahasto sai tänä vuonna kolme Lipper Fund Awards -palkintoa, ja se nousi ykköseksi Citywiren rahastovertailussa omassa kategoriassaan.

“Rahasto on pärjännyt keskimääräistä paremmin niin nousu- kuin laskukausina verrattuna muihin kehittyvien maiden rahastoihin. Erityisesti heikosti toimivilla markkinoilla tekemämme osakevalinnat ovat olleet onnistuneita”, Nechunaev toteaa.

Rahastolla ei ole virallista vertailuindeksiä, mutta se on perustamisestaan lähtien vuosittain tuottanut 8,5 prosenttia enemmän kuin kehittyvien maiden osakkeita seuraava MSCI Frontier Emerging Markets -indeksi.

“Ensimmäiset 10 vuotta ovat olleet todella menestyksekkäitä. Olemme varmoja, että piilossa on yhä helmiä, joita ei ole löydetty”, Flynn uskoo.

* Morningstar data per 31.8.2023.

Lähde: Evli 9.10.2023