Sijoittajan vinkit vuodelle 2023

Vuonna 2023 taloutta uhkaa globaali taantuma, kun talouskasvu hidastuu sekä Yhdysvalloissa, Euroopassa että Kiinassa.

 

Hyvän luottolaadun yrityslainat, Japanin osakemarkkinat ja vaihtoehtoiset sijoitukset voivat tarjota sijoittajille parhaat tuotot vuonna 2023, ennakoidaan OP Varainhoidosta.

 

Kuluneen vuoden aikana talouskasvu hidastui, inflaatio kohosi Suomessa 8 prosentin tuntumaan ja korot nousivat ennätyksellistä vauhtia. Sijoittajalle kulunut vuosi olikin haastava – toisaalta se avasi myös uusia sijoitusmahdollisuuksia.

– Korkomarkkinat ovat heränneet vuosikausia kestäneestä horroksestaan. Yleinen korkotason nousu on nostanut korkosijoitusten tuottotasot korkeimmilleen pitkään aikaan, kertoo OP Varainhoidon koroista ja osakkeista vastaava sijoitusjohtaja Tommi Kokkarinen tiedotteessa 27.12.2022.

Esimerkiksi Saksan 10 vuoden valtiolainan korko on kohonnut vuodentakaisista miinuslukemistaan yli 2 prosenttiin, kun taas Yhdysvaltojen vastaava laina tarjoaa jo noin 3,5–4 prosentin tuottotasoa.

 

Sijoittaja, seuraa näitä tekijöitä ensi vuonna

 

Ensi vuonna taloutta uhkaa globaali taantuma, kun talouskasvu hidastuu sekä Yhdysvalloissa, Euroopassa että Kiinassa.

– Tällä hetkellä on kuitenkin paljon epävarmuutta esimerkiksi sen suhteen, mitä inflaatiolle tapahtuu ensi vuonna ja se puolestaan vaikuttaa siihen, mitä koroille tapahtuu. Talouden kuva on sumuinen, kertoo Kokkarinen.

On muutamia muuttujia, joita Kokkarinen kannustaa sijoittajia seuraamaan. Tällaisia ovat esimerkiksi talouskasvun muutosvauhti, korkojen ja inflaation kehitys, osakkeiden arvostus ja sijoittajien positioituminen. Positioitumisella tarkoitetaan sitä, kuinka paljon sijoittajat omistavat osakkeita verrattuna historiaan.

– Jos esimerkiksi inflaatio alkaa näyttää hiipumisen merkkejä ja korot pysyvät aisoissa, tilanne heijastuu positiivisesti osakemarkkinoille. Tästä syystä talouden eri muuttujiin kannattaa kiinnittää huomiota, muistuttaa Kokkarinen.

Moni seuraa kiinnostuneena, milloin inflaatio laskee 2 prosentin tuntumaan, jossa olemme tottuneet sen näkemään.

– On mahdollista, että inflaatio laskisi ensi vuonna alle 4 prosentin, mutta 2 prosenttiin tuskin tulemme ensi vuonna pääsemään, sanoo Kokkarinen.

 

Kokkarisen sijoitusvinkit vuodelle 2023 – näihin OP Varainhoito uskoo

Investment grade (IG) -yrityslainat eli hyvän luottolaadun yrityslainat

 

Korkojen noustua voimakkaasti korkosijoitukset ovat pitkästä aikaa palanneet kiinnostaviksi sijoituskohteiksi. Erityisen kiinnostavina korkosijoituksina Kokkarinen näkee hyvän luottolaadun yrityslainat (IG-yrityslainat). 

– Investment grade -yrityslainat eivät sisällä niin paljon luottoriskiä kuin esimerkiksi high yield -yrityslainat tai kehittyvien markkinoiden lainat. Samaan aikaan IG-lainojen juokseva tuotto on jo varsin hyvällä 4–5 prosentin tasolla.

 

Japanin osakemarkkina

 

OP Varainhoidon allokaatiossa japanilaiset osakkeet ovat osakesijoituksissa tällä hetkellä ylipainossa. Allokaatiolla tarkoitetaan varojen jakautumista eri omaisuuslajien välille.

– Japanissa inflaatio ei ole samanlainen ongelma, kuin muualla maailmassa. Lisäksi korkojen nousu on ollut Japanissa maltillista ja yritykset tekevät erittäin hyvää tulosta. Japanilaiset osakkeet ovat myös suhteellisen halpoja – sekä itsessään että muihin markkinoihin verrattuna, kertoo Kokkarinen.

 

Vaihtoehtoiset sijoitukset

 

Vaihtoehtoisilla sijoituksilla tarkoitetaan perinteisten listattujen osake- ja korkomarkkinoiden ulkopuolisia markkinoita, joihin kuuluvat esimerkiksi kiinteistöt, infrastruktuuri sekä listaamattomat osakkeet. Saat hyvää hajautusta salkkuusi, kun sijoitat sekä vaihtoehtoisiin että perinteisiin sijoituksiin. 

– Vaihtoehtoisista sijoituksista nostaisin tällä hetkellä kiinnostavimpana reaaliomaisuuden, kuten kiinteistöt ja infrastruktuurin. Ne tarjoavat inflaatiosuojaa siltä varalta, että inflaatiopiikki ei jää väliaikaiseksi, kertoo Kokkarinen. 

Kiinnostuitko Investment grade -yrityslainoista? OP:n OP-Yrityslaina-sijoitusrahastossa‍

sijoituskohteena ovat eurooppalaiset korkean luottoluokituksen yritysten liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjalainat.